SzukajSzukaj
dołącz do nas Facebook Google Linkedin Twitter

Aktywa netto TFI spadły do 71,1 mld zł na koniec stycznia

Krajowe fundusze inwestycyjne zarządzały aktywami o wartości 71,1 mld zł na koniec stycznia, co oznacza spadek o 3,5% w skali miesiąca, podały Izba Zarządzająca Funduszami i Aktywami oraz Analizy Online w poniedziałek.

Aktywa netto TFI spadły do 71,1 mld zł na koniec stycznia

Zdaniem autorów raportu grudniowy wzrost środków zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych nie stanowił trwalszego przełomu i po jednomiesięcznej poprawie sytuacji powróciliśmy do tendencji, obserwowanej nieprzerwanie od października 2007 roku.

"Warto przy tym zauważyć, że cały czwarty kwartał ubiegłego roku był obciążony jednorazowym zdarzeniem związanym ze stopniowym transferem środków do TFI w ramach grupy Commercial Union. W styczniu tego czynnika zabrakło, zatem sytuacja na rynku funduszy była rezultatem oddziaływania dwóch tradycyjnych sił, czyli wyników wypracowywanych przez zarządzających oraz napływu nowych środków" - czytamy w raporcie.

Autorzy raportu szacują, że przewaga umorzeń nad wpłatami to zaledwie 280 mln zł. Uwzględniając wspomniane jednorazowe zdarzenie z czwartego kwartału (bez nich saldo listopada i grudnia byłoby w każdym z miesięcy zbliżone do - 1,0 mld zł), to najkorzystniejsze saldo jakie mogliśmy obserwować od 15 miesięcy.

"Mimo ujemnej dynamiki aktywów dla całego rynku, w styczniu w przypadku trzech
segmentów odnotowaliśmy wzrost wartości zarządzanych środków. Były to fundusze
nieruchomości (+0,4%), surowcowe (+4,4) oraz fundusze dłużne (+8,2%)" - czytamy dalej.

Styczniowy wzrost aktywów funduszy dłużnych dotyczył obu grup: zarówno produktów lokujących środki w instrumenty denominowane w walutach obcych (+12,8%) jak i tych inwestujących w złotowe obligacje (+7,6%). Natomiast różne były czynniki wywołujące ten wzrost.

W pozostałych segmentach, według autorów raportu, obserwowaliśmy spadki wartości zarządzanych aktywów: od -3,5% w przypadku funduszy z ochroną kapitału, do -7,8% w funduszach akcji. Nieco lepiej radziły sobie natomiast produkty lokujące środki w akcje zagranicznych emitentów, przy czym część z nich odnotowała nawet wzrost wartości zarządzanych aktywów.

W styczniu kolejny silny spadek aktywów (tym razem o -6,7%) dotknął fundusze gotówkowe i pieniężne, które ponownie zanotowały wyraźnie ujemne saldo wpłat i umorzeń. Mimo, iż na całym świecie fundusze podobnego typu na przestrzeni minionego roku pozyskiwały nowe środki (455 mld USD), w Polsce była tendencja odwrotna. Styczniowa wartość aktywów zgromadzonych w produktach tej grupy jest o ponad -42% niższa, niż w analogicznym okresie roku ubiegłego, a saldo wpłat i umorzeń w ciągu minionych 12 miesięcy wyniosło -5,6 mld zł.

  • Więcej informacji:
  • TFI
Newsletter WirtualneMedia.pl w Twojej skrzynce mailowej

Dołącz do dyskusji: Aktywa netto TFI spadły do 71,1 mld zł na koniec stycznia

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiek z postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl