SzukajSzukaj
dołącz do nasFacebookGoogleLinkedinTwitter

Obligatariusze Belvedere proponują plan naprawczy, m.in. emisjęakcji

Obligatariusze spółki Belvedere, notowanej na GPW pod nazwąSobieski, zaproponowali spółce plan naprawczy, który ma pomóczredukować jej zadłużenie o ok. 400 mln euro do 100 mln euro netto,poinformował Komitet Sterujący (reprezentujący obligatariuszy) wkomunikacie we wtorek.

"Komitet Sterujący, reprezentujący obligatariuszy posiadającychponad 60% obligacji Belvedere o zmiennym oprocentowaniu (FRN)proponuje rzetelny plan, uwzględniający dobro interesariuszy(pracowników, kontrahentów, wierzycieli, dłużników, akcjonariuszyitd.), zachowujący obiektywną równowagę w celu uratowania spółki izapewnienia jej długotrwałej zdolności utrzymania się na rynku.Niniejszy plan będzie skutkował redukcją zadłużenia bruttoBelvedere o ok. 400 mln euro" - czytamy w komunikacie.

Komitet Sterujący poinformował, że jest gotów poprzeć plan,który zredukuje ciężar brutto zadłużenia spółki z obecnych ok. 600mln euro do ok. 175 mln euro, czyli zrównoważonego poziomuodpowiadającego ok. cztero-pięciokrotności EBITDA.

Plan ma polegać m.in. konwersji instrumentów OBSAR na akcje znowo przeprowadzonej emisji Belvedere.

"Obligatariusze FRN otrzymaliby nowe, pięcioletnie papierydłużne o przybliżonej wartości 75 mln euro (względem pierwotnejwartości 375 mln euro) na warunkach rynkowych" - czytamy dalej.Pozostała kwota należna obligatariuszom FRN (300 mln euro plusodsetki) miałaby zostać spłacona poprzez wykorzystanie nadwyżekfinansowych spółki i sprzedaż aktywów które nie są dla spółkistrategiczne. Pozostałe zadłużenie z tytułu FRN miałoby zostaćzamienione na akcje firmy. Plan zakłada, że banki, dostawcy orazinne instytucje (zakłada się, że suma należności wobec nich wynosiok. 100 mln euro) nadal pozostałyby wierzycielami Belvedere.

W zeszłym tygodniu Komitet Sterujący poinformował, że w związkuz odmową podjęcia negocjacji przez Belvedere z jej największymiwierzycielami, złożono wnioski o otwarcie wtórnych postępowańupadłościowych w Polsce. Do tej decyzji miało doprowadzić równieżprzedłużanie się postępowania zabezpieczającego (safeguard) przedSądem Gospodarczym w Beaune (Francja). Procedura ochrony przedwierzycielami została niedawno przedłużona przez francuski sąd osześć miesięcy do 16 lipca 2009 r. Zarząd deklarował, że w tymczasie przedstawi w sądzie plan restrukturyzacji.

"Jeśli ten plan zostanie przyjęty przez spółkę i sąd,postępowania w Polsce przestaną być konieczne" - podkreślono wkomunikacie obligatariuszy.

Pod koniec lutego spółka poinformowała, że jej przychodywyniosły w 2008 roku 1.186 mln euro wobec 1.043 mln euro przedrokiem. Spółka podała też wówczas, że oczekuje wyniku EBITDA napoziomie ok. 30 mln euro w 2008 r.

Już wcześniej firma ostrzegała, że może nie osiągnąćcałorocznego celu zakładającego wypracowanie wyniku EBITDA wwysokości 60 mln euro, choć zrealizuje 1,2 mld euro sprzedaży.

Newsletter WirtualneMedia.pl w Twojej skrzynce mailowej

Dołącz do dyskusji: Obligatariusze Belvedere proponują plan naprawczy, m.in. emisjęakcji

0 komentarze
Publikowane komentarze są prywatnymi opiniami użytkowników portalu. Wirtualnemedia.pl nie ponosi odpowiedzialności za treść opinii. Jeżeli którykolwiekz postów na forum łamie dobre obyczaje, zawiadom nas o tym redakcja@wirtualnemedia.pl