Grupa K2 będzie szukać inwestora dla Oktawave wspólnie z Trigon Investment Banking

To, że zamierza pozyskać inwestora strategicznego dla swojego segmentu infrastrukturalnego, Grupa K2 ogłosiła na początku marca br. Zaznaczyła wtedy, że nie wyklucza też innych opcji dotyczących Oktawave m.in. zawarcia aliansu strategicznego, dokonania transakcji o innej strukturze czy wprowadzenia spółki na giełdę.

W czwartek Grupa K2 podała, że uzgodniła warunki współpracy z Trigon Investment Banking, który będzie ją wspierał przy przeglądzie opcji strategicznych dla segmentu infrastrukturalnego, i zaczęła poszukiwanie inwestora strategicznego dla tych aktywów. Umowa z Trigonem musi jeszcze zostać zaakceptowana przez radę nadzorczą, co powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni. Rada nadzorcza będzie też musiała wyrazić zgodę na ewentualną sprzedaż Oktawave.

W ub.r. Grupa K2 zanotowała 94,37 mln zł przychodów ze sprzedaży i 417 tys. zł zysku netto. W segmencie infrastrukturalnym miała 11,77 mln zł wpływów i 1,93 mln zł zysku EBITDA, był to najbardziej rentowny z jej obszarów działania.

Jednocześnie ustalono warunki programu motywacyjnego dla zarządu i kadry menadżerskiej Oktawave. Członkowie władz spółki będą mogli kupić do 10 proc. jej udziałów za 900 tys. zł. Jeśli do 15 marca przyszłego roku uda się podpisać umowę sprzedaży całej spółki inwestorowi zewnętrznemu, będą mogli skorzystać z mechanizmu obniżenia ceny tych udziałów w powiązaniu z jednoczesnym zmniejszeniem liczby nabywanych udziałów (w oparciu o wycenę spółki uzyskaną w transakcji). Ponadto będą mogli kupić dodatkowy pakiet w cenie 1 zł za udział.

Ile to będzie kosztować? Grupa K2 szacuje, że przy wycenie Oktawave (tzw. enterprise value przed korektami związanymi m.in. z zadłużeniem) wynoszącej 35 mln zł wartość opcji menedżerskich wyniesie 3 mln zł, przy wycenie 40 mln zł - 4,1 mln zł, przy 45 mln zł - 5,4 mln zł, a przy 50 mln zł - 7,3 mln zł.

Warunki programu motywacyjnego i listę objętych nim osób też musi zatwierdzić rada nadzorcza Grupy K2.

Przypomnijmy, że w listopadzie ub.r. Grupa K2 zaczęła restrukturyzację mającą obniżyć koszty stałe działalności firmy, natomiast w grudniu ub.r. poinformowała, że kontynuuje rozmowy z trzema potencjalnymi inwestorami strategicznymi zainteresowanymi jej segmentem agencyjnym i mediowym.