Bankowy Dom Maklerski PKO BP wydał rekomendację „akumuluj” dla akcji Telekomunikacji Polskiej (TP SA), a cenę docelową wyznaczył na 29 zł, napisali analitycy w raporcie z 26 września.
W dniu wydania rekomendacji cena akcji TP SA wynosiła na giełdzie 25,30 zł, a w piątek 25,40 zł po wzroście o 0,8%.
„Nie spodziewamy się zmiany warunków funkcjonowania konkurentów narodowego operatora w ciągu roku w stopniu, który przełożyłby się na przyspieszenie erozji przychodów z usług stacjonarnych” – czytamy w raporcie analitycznym.
Natomiast w przypadku Centertela, operatora sieci Orange, pierwsze półrocze było udane, podkreślają analitycy.
„Spodziewamy się, że w kolejnych latach motorem napędzającym umiarkowany wzrost przychodów i hamującym spadek marż będzie segment telefonii komórkowej. Stopień penetracji rynku jest jeszcze na tyle niski, że Centertel kontynuując dynamikę pozyskiwania klienta może wysunąć się na prowadzenie, zyskując dodatkowo na zawirowaniach u obecnego lidera – PTC” – napisali analitycy.
Ich zdaniem dobre nastroje na polskiej giełdzie, świadczące o nieustającym zainteresowaniu polskim rynkiem zagranicznych inwestorów, korzystnie przełoży się na cenę akcji TP SA.
„Dlatego też zalecamy akumulowanie walorów operatora. Metodą DCF wyceniamy spółkę na 29 zł” – podsumowują.
