Amerykanie coraz bliżej przejęcia InPostu. 90 proc. akcji do sprzedaży

Zgodnie z harmonogramem wzywający 23 września ostatecznie ogłoszą, czy uznają ofertę za niepodważalną (gestand doet).

W maju amerykański fundusz Advent, koncern logistyczny FedEx, wehikuł inwestycyjny Rafała Brzoski A&R i czeska firma PPF ogłosili ofertę przejęcia wszystkich akcji InPostu po cenie 15,60 euro za sztukę.

Pierwotnie okres przyjmowania zapisów miał zakończyć się 27 lipca 2026 r. Przedłużenie do 18 września wynikało z trwających postępowań antymonopolowych.

Pod koniec sierpnia InPost poinformował, że wietnamski urząd antymonopolowy wyraził zgodę na przejęcie firmy przez grupę, którą tworzą Advent, FedEx, PPF Group i A&R Investments. Podkreślono wówczas, że to ostatnia zgoda regulatora potrzebna do realizacji transakcji.

Dwa tygodnie wcześniej bezwarunkową zgodę w tej sprawie wydała Komisja Europejska.

Zgodnie z wcześniejszymi deklaracjami wzywających, grupa InPost zachowa niezależność operacyjną oraz dotychczasowy profil działalności. Główna siedziba operacyjna spółki oraz kluczowa kadra zarządzająca pozostaną w Polsce, a członkowie konsorcjum wzywających będą aktywnie wspierać dalszy rozwój InPostu.

Rafał Brzoska pozostanie na stanowisku prezesa zarządu i dalej będzie kierować firmą.

Przy cenie 15,60 euro za akcję, łączna wycena wszystkich wyemitowanych i znajdujących się w obrocie akcji InPost wynosi 7,8 mld euro, co oznacza premię w wysokości 53 proc. w stosunku do średniej ceny ważonej wolumenem z trzech miesięcy poprzedzających dzień 2 stycznia 2026 r. i 43 proc. w stosunku do średniej ceny ważonej wolumenem z sześciu miesięcy poprzedzających dzień 2 stycznia 2026 roku.

Jak informowano wcześniej, konsorcjum ma w pełni zapewnione finansowanie w formie kapitału własnego przy wsparciu banków finansujących, co daje pewność zamknięcia transakcji.

Członkowie konsorcjum złożyli wiążące deklaracje finansowania w kwocie 5,9 mld euro. Pozostała część transakcji sfinansowana zostanie długoterminowymi kredytami udzielonymi przez szerokie konsorcjum banków.

Konsorcjum zobowiązuje się wspierać strategię InPost, w tym dalszą ekspansję we Francji, Hiszpanii, Portugalii, Włoszech, Beneluksie i Wielkiej Brytanii, będącej największym rynkiem e-commerce w Europie.

Konsorcjum będzie również wspierać inicjatywy InPost mające na celu redefinicję europejskiego sektora e-commerce przez pogłębianie partnerstw w całym łańcuchu wartości, w tym dalsze inwestycje w konsumencką ofertę mobilną.

Dotychczas główni akcjonariusze InPostu to: PPF Group (28,75 proc.), A&R Investments, wehikuł inwestycyjny Rafała Brzoski (12,49 proc.), Advent International Corporation (6,50 proc.) oraz Norges Bank (5,01 proc.). Poniżej progu 5 proc. pakiety akcji InPostu ma m.in. szereg polskich funduszy inwestycyjnych.

W lutym konsorcjum z udziałem funduszy zarządzanych przez Advent International, FedEx Corporation, A&R Investments i PPF Group zawarło porozumienie w sprawie oferty nabycia wszystkich akcji InPostu, po cenie 15,60 euro za akcję.

InPost oferuje rozwiązania logistyczne dla branży e-commerce w Europie. Firma stworzyła sieć Paczkomatów – samoobsługowych punktów nadania i odbioru paczek. Grupa działa w dziewięciu krajach – Wielkiej Brytanii, Francji, Polsce, we Włoszech, w Hiszpanii, Portugalii, Belgii, Luksemburgu i Holandii. InPost świadczy także usługi kurierskie.

Jak szczegółowo opisywaliśmy, w drugim kwartale 2026 roku grupa InPost wypracowała wzrost przychodów o ponad 18 proc., z czego w Polsce – o 12,7 proc. Zysk netto firmy zmalał natomiast m.in. wskutek inwestycji. Na koniec czerwca InPost miał już 68,9 tys. Paczkomatów, w tym 29,9 tys. w naszym kraju.

W połowie czerwca Allegro i InPost podpisały niewiążący list intencyjny, żeby uzgodnić warunki umowy obowiązującej do końca 2031 r. Na czas negocjacji zawiesiły rozpoczęte przez InPost postępowanie arbitrażowe w sprawie preferowania przez Allegro własnych metod dostaw zakupów.

źródło: PAP