Jesteś z branży mediów, marketingu i PR? Obserwuj nas na LinkedIn.
Cyfrowy Polsat w komunikacie giełdowym podał, że wybrał Pekao Investment Banking na doradcę finansowego w zakresie refinansowania.
– Analiza możliwości refinansowania jest na wstępnym etapie. Decyzja co do przeprowadzenia refinansowania, warunków, struktury oraz terminu realizacji zostanie podjęta po zakończeniu analizy oraz z uwzględnieniem sytuacji na rynkach finansowych – zaznaczyła firma.
Wskazała, że refinansowanie ma dotyczyć kredytów do łącznych kwot 8,25 mld zł i 506 mln euro, które zaciągnęła w kwietniu 2023 roku i ma spłacić w kwietniu 2028 roku oraz obligacji z serii D, E i F o łącznej wartości nominalnej 3,99 mld zł (do wykupu w styczniu 2030 roku).
Grupa Cyfrowy Polsat z 12,3 mld zł długu netto
Jak niedawno opisywaliśmy szczegółowo, na koniec czerwca 2026 roku zadłużenie brutto grupy Cyfrowy Polsat wynosiło 14,95 mld zł, wobec 15,22 mld na koniec 2025 roku.
Z drugiej strony firma na koniec czerwca miała do dyspozycji 2,68 mld zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, podczas gdy na koniec 2025 roku było to 3,18 mld. W efekcie zadłużenie netto w ciągu pół roku pogłębiło się z 12,03 do 12,27 mld.
Na koniec czerwca wskaźnik długu netto do zysku EBITDA z ostatnich czterech kwartałów wynosił 4,06x, a bez uwzględnienia finansowania na projekty w obszarze zielonej energii – 3,63x.
Do końca 2027 roku grupa Cyfrowy Polsat musi spłacać jedynie kredyt: w drugiej połowie bieżącego roku 415 mln zł, a w przyszłym roku – 830 mln. Z kolei na 2028 rok przypada spłata 4,72 mld zł i 506 mln euro kredytu, zaś na 2030 rok – wykup 3,89 mld zł obligacji.
Sprzedaż OZE i nieruchomości, żeby zmniejszyć dług
W miniony czwartek władze Cyfrowego Polsatu ogłosiły zaś nową strategię holdingu, która zakłada z jednej strony skupienie się na segmencie mediów i telekomunikacji, zaś z drugiej – sprzedaż aktywów z branży zielonej energii (czyli głównie firmy PAK Polska Czysta Energia wraz z podmiotami zależnymi) oraz nieruchomości (przede wszystkim kompleksu Port Praski w Warszawie).
Jako jeden z celów sprzedaży części aktywów wskazano trwałe obniżenie wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA poniżej 2,5x. Ma to nastąpić do 2030 roku. Podkreślono, że "prostsza struktura, mocniejsze fundamenty finansowe i niższe zadłużenie mają pozwolić Grupie odbudować do tego czasu potencjał do wypłat dywidendy".
Jak szczegółowo opisywaliśmy, grupa Cyfrowy Polsat w drugim kwartale 2026 roku wypracowała 3,69 mld zł przychodów sprzedażowych, o 2,9 proc. więcej niż przed rokiem. Abonenci usług telewizyjnych i telekomunikacyjnych firmy płacili średnio 6,5 proc. więcej niż rok wcześniej. Jej czysty zysk wzrósł o ponad połowę do 172 mln zł.
