"Spółki z sektora TMT znajdują się w centrum cyfrowej transformacji, co powinno napędzać długoterminowy fundamentalny wzrost biznesu. Niemniej jednak, podobnie jak inne akcje polskich spółek, TMT zostały w 2022 roku dotknięte przez globalną przecenę. Była ona efektem zacieśniania polityki pieniężnej oraz zawirowań politycznych i makroekonomicznych, które w Polsce zostały dodatkowo wzmocnione przez wojnę na Ukrainie. Wygląda na to, że limit +czarnych łabędzi+ wyczerpał się w ciągu ostatnich dwóch lat, ale nigdy nic nie wiadomo, tak jak rok temu. Nawet bez +czarnych łabędzi+ otoczenie makroekonomiczne i biznesowe pozostaje mniej przewidywalne, ale wysoka inflacja i spowolnienie gospodarcze, i tak będą prawdopodobnie odgrywać zasadniczą rolę. Spodziewamy się również, że PLN pozostanie słaby w stosunku do USD i EUR" - ocenia w raporcie szef działu analiz, Haitong Bank Konrad Księżopolski.
"W takim otoczeniu pozostajemy ogólnie pozytywnie nastawieni do sektora i spółek TMT, a jego niektórzy przedstawiciele mogą być dobrym schronieniem przed wysoką inflacją (np. spółki działające w modelu SaaS/subskrypcja, zaangażowane na rynkach międzynarodowych, gdzie presja inflacyjna i kosztowa może być skutecznie i szybko przenoszona na końcowych klientów) lub odznaczać się fundamentalną dynamiką wzrostu przekraczającą tempo inflacji. Część spółek może również oferować obie te zalety. Pozycjonowanie TMT 2023 - podobnie jak w ubiegłym roku preferujemy skalowalne, oparte na SaaS i abonamencie modele biznesowe najlepiej z ekspozycją międzynarodową. Uważamy, że mogą one skuteczniej przenieść wysoką inflację na klientów końcowych (poprzez wzrost ARPU), a dywersyfikacja międzynarodowa – szczególnie jeśli dotyczy rynków denominowanych w USD – jest dobrym zabezpieczeniem przed bardziej zmiennym rynkiem polskim" - dodał.
Szef szef działu analiz Haitong Banku spodziewa się, że podczas aukcji 5G opłata wyniesie 650 mln zł na telekom.
UKE zaczyna konsultacje przed aukcją dot. 5G
UKE podał w ubiegłym tygodniu, że 20 grudnia wystartuje proces konsultacji dokumentacji aukcyjnej na pasmo "C" (3480-3800 MHz) - jednego z pasm pionierskich sieci 5G. 20 grudnia będzie informacja o szczegółach jej założeń.
W 2020 roku prezes UKE ogłosił aukcję na częstotliwości umożliwiające rozwój sieci 5G w Polsce. Aukcja miała objąć cztery rezerwacje z pasma 3,6 GHz po 80 MHz każda, z ceną wywoławczą na poziomie 450 mln zł za blok.
Aukcja została jednak unieważniona.
Poprzednia aukcja na 5G unieważniona wiosną 2020 r.
W marcu 2020 roku Marcin Cichy, ówczesny prezes UKE, ogłosił aukcję na częstotliwości umożliwiające rozwój sieci 5G w Polsce. Aukcja miała obejąć cztery rezerwacje z pasma 3,6 GHz po 80 MHz każda, z ceną wywoławczą na poziomie 450 mln zł za blok.
Jednak w maju 2020 roku w wyniku wejścia w życie przepisów tzw. trzeciej tarczy antykryzysowej wszczęto postępowanie prowadzące do jej unieważnienia. W ramach tarczy skrócono też kadencją Marcina Cichego jako prezesa UKE.
Sieć 5G (sieć telekomunikacyjna piątej generacji) to nowy standard telekomunikacyjny, który ma umożliwić pięćdziesięcio-, a nawet stukrotne zwiększenie prędkości transmisji w porównaniu do obecnie wykorzystywanej sieci 4G. Technologia ta ma przyspieszyć m.in. rozwój internetu rzeczy, usług telemedycyny, autonomicznych pojazdów czy inteligentnych miast.
5G od dwóch lat u czołowych telekomów
Czołowi operatorzy telekomunikacyjni w Polsce rozwijają sieć internetową w standardzie 5G od ponad dwóch lat, w oparciu o obecnie posiadane częstotliwości. Orange Polska i Play oferują 5G na częstotliwościach z pasma 2100 MHz, T-Mobile Polska na 2600 MHz, a Plus na 2600 MHz w technologii TDD.
Równocześnie operatorzy rozszerzają ofertę smartfonów obsługujących sieć 5G. T-Mobile w październiku br. wprowadził do sprzedaży smartfony własnej marki T Phone 5G i T Phone Pro 5G.
Orange Polska wiosną br. zaczął współpracę z Ericssonem dotyczącą budowy sieci rdzeniowej w standardzie 5G Standalone.
