Distressed Assets FIZAN jest pierwszym polskim funduszem inwestującym w przeceniony dług korporacyjny. Fundusz został uruchomiony w listopadzie 2012 r. i od początku wzbudza duże zainteresowanie na rynku. W ramach dotychczasowych trzech emisji certyfikatów pozyskano łącznie ponad 65 mln zł.
Fundusz inwestuje głównie w obligacje korporacyjne. W ciągu dwóch pierwszych kwartałów wartość certyfikatów Distressed Assets FIZAN wzrosła o 5,3%. Zarządzający funduszem zainwestowali w obligacje ośmiu podmiotów, z czego dwóch emitentów już spłaciło swoje zobowiązania.
Pierwszy okres działania Distressed Assets FIZAN potwierdza, że na rynku jest miejsce dla inwestorów oportunistycznych, potrafiących sprawnie podejmować decyzje inwestycyjne i akceptujących niestandardowe ryzyka – mówi Paweł Homiński, członek zarządu Noble Funds TFI S.A.
Płynne aktywa funduszu, w tym środki pozyskane w ramach ostatniej subskrypcji, mają zostać zagospodarowane w ciągu najbliższych 3-4 miesięcy. Obecnie zarządzający funduszem analizują około 10 projektów inwestycyjnych. Oprócz inwestycji wykorzystujących problemy płynnościowe po stronie sprzedających, w planach są także pierwsze inwestycje o charakterze restrukturyzacyjnym. Potencjalnie mogą one skutkować zamianą części obligacji na udziały bądź akcje, a oczekiwana stopa zwrotu może istotnie przewyższać wartość osiąganą z typowych inwestycji w instrumenty dłużne.
Distressed Assets FIZAN został powołany bezterminowo. Pierwszy termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych na żądanie uczestnika przypada w grudniu 2014 roku, a kolejne przewidziano na koniec II i IV kwartału kalendarzowego każdego roku.
Fundusz nie gwarantuje realizacji celu inwestycyjnego, a indywidualna stopa zwrotu uzależniona jest od wartości certyfikatów inwestycyjnych w momencie ich wykupu przez fundusz oraz od wartości opłat i podatku od dochodów kapitałowych. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Szczegółowe informacje dotyczące funduszu, polityki inwestycyjnej, ryzyka związanego z inwestowaniem, a także opłat obowiązujących w funduszu znajdują się w warunkach emisji dostępnych u dystrybutorów. Niniejsza informacja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Organem nadzoru nad Noble Funds TFI S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego.
