"Moody's planuje także nadać warunkowy rating B1 w odniesieniudo emisji obligacji senior notes o wartości 188 mln euro, z którejśrodki zostaną przeznaczone na przejęcie pozostałych 49% udziałów wplatformie cyfrowej "n", zniesienie zobowiązania warunkowego narzecz ITI oraz na spłatę pożyczek od akcjonariusza (ITI) w 'n'.Finalizacja przejęcia może być zależna, pośród innych czynników, oduzgodnień z pożyczkodawcami Strateurop International B.V., głównegoudziałowca TVN" - głosi komunikat.
Rating korporacyjny B1 uwzględnia zmieniający się profil ryzykabiznesowego TVN ewoluujący w kierunku zintegrowanej grupymultimedialnej w następstwie przejęcia pozostałych 49% udziałów wplatformie "n" oraz uwzględnia poziom wymaganych inwestycji wrozwój platformy.
"W opinii Moody's emisja 400 mln euro obligacji w pozytywnysposób adresuje wątpliwości Moody's związane z płynnością spółki ikowenantami wynikającymi z kredytu bankowego oraz przedłużazapadalność zadłużenia. Ponadto dług netto spółki w następstwieprzejęcia pozostałych 49% udziałów w platformie 'n' zwiększy siętylko w nieznaczny sposób" - czytamy dalej w komunikacie.
W ostatni piątek TVN podał, że rada nadzorcza spółki upoważniłazarząd do przeprowadzenia emisji obligacji o wartości do 400 mlneuro. TVN podpisał też wstępne porozumienie ze swoim głównymudziałowcem Grupą ITI, od której ma odkupić 49% udziałów wplatformie cyfrowej 'n' za 188 mln euro (w obligacjachwyemitowanych na tych samych zasadach, co emisja warta 400 mlneuro).
