"Pomijając bardzo specyficzny styczeń, odpowiedzialność zaujemny bilans leży raczej po stronie popytowej. Średnia miesięcznapodaż (umorzenia i konwersje) z 12 miesięcy ubiegłego roku wynosiła-8,2 mld zł, tymczasem średnia liczona dla okresu ostatnich 4miesięcy (luty-maj) wynosi -8,1 mld zł. To wystarczający argument,by obalić pojawiające się sporadycznie tezy lub myślowe skróty,jakoby Polacy rzucili się do umarzania jednostek"- czytamy wraporcie.
Ubiegłoroczna średnia sprzedaż jednostek uczestnictwa wynosiła10,8 mld zł miesięcznie, podczas gdy wartość inwestycjidokonywanych za pośrednictwem funduszy w tym roku jest o 1/3 niższa(6,6 mld zł).
Wartość sprzedaży w ciągu minionych 12 miesięcy spadła już do117 mld zł, a umorzenia (wraz z konwersjami) przekroczyły poziom122 mld zł. W konsekwencji roczne saldo operacji zakupu i umorzeńjednostek po raz pierwszy od 2004 roku spadło poniżej zera.
Niemal 95% majowego salda wynikało z sytuacji w dwóch segmentachrynku: w funduszach mieszanych oraz pieniężnych i gotówkowych. Wpierwszym przypadku saldo wpłat i umorzeń sięgnęło -696 mln zł, a wdrugim przewaga wypłat wyniosła -368 mln zł.
W maju grupa najbardziej ryzykownych produktów, czyli funduszeakcji, zanotowały dodatni bilans nabyć i umorzeń na poziomie 67,8mln zł.
Dane z 299 funduszy, analizowane w raporcie obejmują sprzedaż,umorzenia oraz wartość środków przemieszczanych pomiędzy funduszamiw wyniku konwersji.
