Nowa oferta udoskonala propozycję przedstawioną przez Paramount Skydance akcjonariuszom Warner Bros. Discovery 8 grudnia. Wówczas zaoferowano 30 dolarów za akcję, wyceniając WBD na 108,4 mld dolarów.
Podwyższenie ceny równo o dolara za akcję oznacza, że kwota za cały koncern wzrosła do 111,6 mld dolarów.
Warner Bros. Discovery poinformował w komunikacie, że oferta Paramount Skydance obejmuje też dodatkowe opłaty w zależności od tego, czy ostatecznie uda się zrealizować transakcję. Jeśli tak – koncern zapłaci 2,8 mld dolarów odszkodowań i kar umownych za rozwiązanie wstępnego porozumienia władz WBD z Netfliksem.
Jeśli zaś fuzja nie dojdzie do skutku przez brak zgód regulatorów, Paramount Skydance zapłaci 7 mld dolarów. A jeżeli nie uda się jej sfinalizować do końca września 2026 roku, za każdy kwartał zwłoki będzie płacił akcjonariuszom Warner Bros. Discovery po 0,25 dolara za walor.
Paramount podtrzymał też inną deklarację sprzed kilku tygodni: zapewni finansowanie, dzięki któremu Warner Bros. Discovery nie poniesie dodatkowo 1,5 mld dolarów kosztów związanych z rolowaniem zadłużenia.
Ponadto koncern pozyska dla siebie dodatkowe finansowanie kapitałowe, zgodnie z wytycznymi co do płynności wyznaczonymi przez kredytujące go banki. Na potrzeby transakcji zgodził się też na parametry, które wykluczą dane segmentu telewizji linearnej z całościowych wyników WBD.
Warner Bros. Discovery stwierdził, że dostał taką ofertę w ramach 7-dniowego okienka na negocjacje z Paramount Skydance. Zapowiedział, że przeanalizuje ją ze swoimi doradcami żeby ustalić, czy powinna zostać uznana za korzystniejszą od tej złożonej przez Netfliksa.
Jeśli tak się stanie, Netflix będzie miał cztery dni robocze, żeby skierować swoją nową ofertę.
Władze Warner Bros. Discovery przy procesie sprzedażowym współpracują z Wachtell Lipton, Rosen & Katz i Debevoise & Plimpton w obszarze prawnym oraz z Allen & Company, J.P. Morgan i Evercore w zakresie finansowym.
Netflix chce Warner Bros. Discovery be telewizji
Na początku grudnia 2025 roku władze Warner Bros, Discovery zaakceptowały ofertę Netfliksa, który chce kupić segment streamingu i wytwórni filmowych, bez obszaru tradycyjnej telewizji (oferuje za to 27,75 dolara za akcję).
Początkowo Netflix chciał niewielką część ceny (4,5 dolara za akcję) zapłacić własnymi walorami, ale w połowie stycznia zmienił formę płatności na całkowicie gotówkową, co zaakceptowały władze WBD.
Natomiast Paramount Skydance kolejne propozycje przejęcia Warner Bros, Discovery, z coraz wyższymi cenami, składał od września 2025 roku.
Na 20 marca zostało zwołane walne zgromadzenie akcjonariuszy WBD, na którym odbędzie się głosowanie w sprawie sprzedaży koncernu.
