Tak chce zadłużyć się przyszły właściciel TVN. Zaoferuje obligacje

W poniedziałkowym komunikacie Paramount Skydance ogłosił, że planuje zaoferować obligacje o wartości nominalnej ok. 44,4 mld dolarów. Będą to dwie główne kategorie papierów dłużnych: obligacje w dolarach zabezpieczone na majątku firmy z pierwszeństwem zaspokojenia oraz te denominowane w dolarach i euro, zabezpieczone i z drugorzędnym zaspokojeniem.

Obligacje zostaną zaoferowane kwalifikowanym inwestorom instytucjonalnym.

Firma wskazała, że dokładne warunki emisji poszczególnych serii papierów, m.in. kwoty nominalne, stopy oprocentowania, waluty, w których będą denominowane obligacje, i terminy zapadalności, nie zostały jeszcze określone. Nie jest też przesądzone, że w ogóle sfinalizuje sprzedaż którejkolwiek serii.

Podano natomiast dwa główne cele emisji obligacji: sfinansowanie przejęcia Warner Bros. Discovery oraz spłata niektórych obecnych zobowiązań. Koncern zaznaczył, że służyć temu mają także zaciągane kredyty oraz emisja nowych akcji.

Jak informowaliśmy, w zeszły czwartek Paramount Skydance ogłosił początek procesu pozyskiwania kredytów terminowych w wysokości 7,5 mld dolarów.

Informując pod koniec lutego o ustaleniu warunków przejęcia Warner Bros. Discovery, Paramount Skydance przekazał, że sfinansuje tę transakcję z emisji swoich nowych akcji i pozyskania kredytów. W tym pierwszym obszarze zaplanował 47 mld dolarów, a jako inwestorów gotowych objąć jego walory wskazał fundusz RedBird Capital Partners oraz rodzinę Ellisonów (David Ellison to szef Paramount Skydance, a jego ojciec Larry – założyciel i współwłaściciel giganta technologicznego Oracle).

W kwietniu koncern podpisał umowy z Publicznym Funduszem Inwestycyjnym Arabii Saudyjskiej, Qatar Investment Authority i L’imad Holding z Abu Zabi. Ustalono, że wszystkie podmioty kupią nowo emitowane akcje amerykańskiej firmy za łącznie 24 mld dolarów. Niedawno zgodziła się na to amerykańska Federalna Komisja Łączności (FCC), zakazując jednak takim inwestorom sprawowania jakiejkolwiek formy kontroli oraz wywierania wpływu na decyzje Paramount Skydance.

Serwis Semafor w zeszłym tygodniu podał, że przedstawiciele Paramount Skydance rozważają zwrócenie się do Elona Muska z propozycją dołączenia do grupy inwestorów, którzy obejmą akcje firmy.

Z kolei pod koniec lutego koncern informował, że uzgodnił kredyty na sumę 54 mld dolarów od Bank of America, Citigroup i Apollo. W lutym zapowiedziano, że 15 mld z tej kwoty ma pójść nie na przejęcie WBD, tylko na zapewnienie tej firmie finansowania pomostowego.

Jak szczegółowo informowaliśmy, w drugim kwartale 2026 roku Paramount Skydance wypracował 6,91 mld dolarów przychodów sprzedażowych, o 1 proc. więcej niż w drugim kwartale zeszłego roku (6,85 mld), ostatnim pełnym kwartale przed przejęciem Paramount przez firmę producencką Skydance.

Na poziomie skorygowanej EBITDA zysk koncernu wzrósł z 863 mln do 1,1 mld dolarów, a marża – z 12,6 do 15,9 proc. Zysk operacyjny zwiększył się z 399 do 475 mln dolarów, a zysk netto zmalał z 57 do 41 mln.

Na koniec czerwca zadłużenie brutto Paramount Skydance wynosiło 15,2 mld dolarów, z drugiej strony firma miała 1,6 mld dolarów na rachunkach. W pierwszym kwartale zaciągnęła 2,15 mld dolarów kredytu obrotowego, żeby przekazać Warner Bros. Discovery środki na zapłatę 2,8 mld Netfliksowi odszkodowania za zerwanie wstępnej umowy z grudnia zeszłego roku. Natomiast w drugim kwartale spłaciła 350 mln dolarów z tego kredytu.