Raport został przygotowany przy kursie 5,7 zł. "Wznawiamy pokrycie analityczne i wydajemy dla walorów Agory zalecenie Kupuj z ceną docelową 10,16 zł/akcję, czyli 78 proc. powyżej obecnego kursu rynkowego. Oceniamy, że Agora jest w bardzo ciekawym momencie. Po wielu, wielu latach nieustannych perturbacji spółka według naszych założeń, począwszy od 2023 roku ma szansę wejść w okres dynamicznej odbudowy wyników" - napisano w raporcie.
DM BDM zakłada, że EBIT spółki w 2023 roku wyniesie 54,6 mln zł, a w kolejnych dwóch latach wzrośnie odpowiednio do 96,3 mln zł w 2024 roku i 122,6 mln zł w 2025 roku. Jak podano, kluczowe znaczenie w istotnej budowie wyniku EBIT ma konsolidacja Eurozet od I kw. ’23.
"Oceniamy bardzo pozytywnie przejęcie kontroli nad Eurozet. Projekt konsolidacji rynku radiowego w Polsce jest dla Agory wyjątkową szansą na wykazanie sporej wartości dla akcjonariuszy. W naszym odczuciu jest to biznes, który Agora potrafi robić i obecnie posiada narzędzia i kompetencje do realizacji zapowiedzianego przez Prezesa Agory celu jakim jest zdobycie pierwszego miejsca na rynku radiowym w Polsce" - napisano.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM dla Agory. Autorem raportu jest Maciej Bobrowski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 28 marca o godzinie 10.05.
##NEWS https://www.wirtualnemedia.pl/agora-kupila-eurozet-jak-zysk-z-wyceny-udzialow-zwolnienia,7169673930946177a ##
W czwartym kwartale ub.r. przychody całej grupy Agora zmalały o 5,9 proc. do 331 mln zł, z czego sprzedaż reklam spadła o 10 proc., a biletów w kinach Helios o 9 proc. Całoroczna strata netto firmy sięgnęła 105,7 mln zł, prawie połowa wynika ze zrealizowanych przez firmę odpisów.
